Online Forex trading Community O que é diferencial de taxa de juros e como calcular o diferencial de taxa de juros é uma penalidade para pré-pagamento antecipado de todo ou parte de uma hipoteca fora dos termos normais de pagamento antecipado. Isso é considerado um componente chave do carry trade. Esta taxa de juros é um tipo de compensação, que é cobrada pelo credor, se o mutuário comprovar seu principal de hipoteca antes da data de vencimento. O diferencial de taxa de juros também é conhecido como: perda de juros, IRD e taxa de juros diferencial. Aqui estão algumas características do diferencial de taxa de juros: 1. Swap de taxa de juros - É um swap de taxa de juros que está em uma forma de penalidade. 2. Método de cálculo - Geralmente é calculado como a diferença entre a taxa existente e a taxa do prazo restante, multiplicada pelo principal pendente e pelo saldo do prazo. 3. Cálculo preciso: é um critério de cálculo muito preciso. 4. Menções A remuneração devida - geralmente se refere à compensação devida ao credor no pagamento da hipoteca. 5. Pena antecipada de pagamento antecipado - É uma multa de pré-pagamento para o mutuário para antecipação precoce da dívida hipotecária, antes do vencimento do prazo da hipoteca. Isso geralmente é calculado como a diferença entre a taxa existente e a taxa do prazo restante, multiplicada pelo principal em circulação e pelo saldo do prazo. É assim que a taxa de juros é calculada: Exemplo: 100.000 hipotecas a 9 com 24 meses restantes A taxa atual de 2 anos é 6.5 O diferencial é 2,5 por ano IRD é 100.000 2 anos 2.5 p. a. 5,000 Um diferencial mede a diferença nas taxas de juros entre dois ativos similares com juros. Com base na uniformidade da taxa de juros, um comerciante pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e definir o prêmio (ou desconto) nos contratos de futuros da taxa de câmbio atual. Os comerciantes no mercado de câmbio usam diferenciais de taxa de juros quando preços taxas de câmbio antecipadas. Por exemplo, diga que um investidor empresta US1,000 e converte os fundos em libras esterlinas, permitindo que o investidor compre uma ligação britânica. Se a dívida adquirida render 7, enquanto a bonificação dos EUA equivalente 3, o diferencial da taxa de juros é igual a 4 (7-3). Este tipo de taxa de juros é o valor que o investidor pode esperar para beneficiar usando um carry trade. Esse lucro é garantido somente se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanecer constante. O spread entre as taxas de juros nacionais e estrangeiras é uma questão errática importante que os bancos centrais consideram em suas políticas no nível macroeconômico. É também um interesse mutável para os investidores no mercado cambial que estão envolvidos no comércio de transações de moeda. Uma compreensão sistemática das propriedades da série temporal desse tipo de taxa de juros e sua persistência em todos os países é, portanto, de importância tanto para os formuladores de políticas como para os investidores. As taxas de juros são uma importante variável de interesse para aqueles envolvidos no carry trade, uma estratégia em que um investidor empresta um país estrangeiro com taxas de juros mais baixas do que seu país de origem e investe os fundos no mercado interno, geralmente em títulos de renda fixa. É um diferencial de taxa de juros Atualizado em 06 de agosto de 2016 O que é um diferencial de taxa de juros Um diferencial de taxa de juros é uma diferença na taxa de juros entre duas moedas em um par. Se uma moeda tiver uma taxa de juros de 3 por cento e outra tiver uma taxa de juros de 1 por cento, ela possui um diferencial de taxa de juros de 2 por cento. Se você comprasse a moeda que paga 3 por cento contra a moeda, paga 1 por cento, você seria pago com a diferença com os pagamentos de juros diários. Esta definição simples é conhecida como o carry trade earning carry on the interest differential differential. No entanto, os desenvolvimentos em 2016 trouxeram os diferenciais das taxas de juros para uma nova luz que vale a pena entender. Política de taxa de juros negativa ou NIRP tem havido uma divergência acentuada entre as taxas de juros das economias de mercado desenvolvidas e as taxas de juros das economias emergentes em 2016. Desenvolver economias de mercado levaram suas taxas de juros abaixo de zero para tentar estimular a demanda, enquanto as moedas dos mercados emergentes estão aumentando seu interesse Taxas que tentam limitar o fluxo de capital e a instabilidade econômica. Em fevereiro, o Banco do México ou Banxico realizou uma reunião de emergência para elevar sua taxa de empréstimos em 50 pontos base enquanto vendia dólares americanos no mercado para estimular a demanda pelo seguinte peso mexicano. Embora isso alargue o diferencial da taxa de juros entre os Estados Unidos e o México, é também um sinal do mercado de instabilidade ou desespero possível dos bancos centrais para evitar que a economia global fique fora de controle. Os comerciantes de Forex de carry trade estão buscando aproveitar ao máximo a política de taxa de juros negativa com o carry trade vendendo euros ou ienes japoneses, cujas taxas de juros atuais são negativas e comprando moedas de mercados emergentes como a da Rúpia Indiana, South African Rand, Mascarando Peso, ou lira turca. No entanto, esses negócios que em papel têm diferenciais de taxas de juros muito grandes podem facilmente acabar sendo os negócios mais arriscados em 2016 se a dor econômica encontrada nas moedas dos mercados emergentes continuar ou se tornar mais grave. Enquanto o carry trade ganha juros sobre o diferencial da taxa de juros, um movimento no spread do par de moeda subjacente poderia facilmente e, historicamente, em momentos de queda do sentimento de risco, eliminou os benefícios do carry trade. O velho ditado de que, se parece muito bom para ser verdade, provavelmente é39 pode aplicar-se a diferenciais de taxa de juros. Em outras palavras, quando os diferenciais das taxas de juros se ampliam demais, isso ocorreu porque o risco é visto como uma ameaça para os mutuários nesses países. Portanto, se você é um novo comerciante de Forex, apenas ouviu falar sobre o carry trade, proceda com cautela, especialmente se você ver moedas de taxa de juros negativas como moedas de mercado atrativas e moedas de mercados emergentes como moedas de compra atrativas. A continuação da carnificina em commodities e a incerteza em torno da China continuam a exercer pressão sobre as moedas mais rentáveis. Ao mesmo tempo, a introdução de taxas de juros negativas, bem como a incerteza sobre o futuro da flexibilização quantitativa, continuam a ver o fluxo de dinheiro para os ativos da Haven, que muitas vezes têm as taxas de juros mais baixas ou negativas.
No comments:
Post a Comment